1. Makroökonomisches Umfeld
Die Weltwirtschaft setzte ihren moderaten Wachstumskurs fort. In den USA blieb die Inflation stabil, während die Arbeitslosenquote leicht zurückging. In Europa verbesserten sich die Konjunkturdaten, unterstützt durch steigende Exporte und eine anziehende Binnennachfrage. Die Schwellenländer profitierten von steigenden Rohstoffpreisen und einer erhöhten Nachfrage nach Exportgütern.
2. Entwicklungen an den Aktienmärkten
USA:
Der S&P 500 Index legte um 2,8 % zu, wobei zehn der elf Sektoren positive Renditen verzeichneten. Besonders der Gesundheits- und Finanzsektor trugen zu diesem Anstieg bei. (Quelle: Breckinridge Capital Advisors)
Europa:
Europäische Aktien erzielten ebenfalls Gewinne. Der DAX stieg um 4,99 % auf 20.903 Punkte, während der Euro Stoxx 50 um 5,15 % auf 5.148 Punkte zulegte. (Quelle: Bundesministerium der Finanzen)
Schwellenländer:
Die Aktienmärkte in Schwellenländern entwickelten sich uneinheitlich. Einige Regionen profitierten von steigenden Rohstoffpreisen, während andere unter politischen Unsicherheiten litten.
3.Entwicklungen an den Anleihenmärkten
Die Renditen von Staatsanleihen blieben weitgehend stabil. In den USA lag die Rendite für 10-jährige Staatsanleihen bei 4,61 %, in Deutschland bei 2,51 %. (Quelle: Bundesministerium der Finanzen)
Unternehmensanleihen profitierten von einer verbesserten Risikostimmung und soliden Fundamentaldaten der Unternehmen.
4.Rohstoffe und alternative Investments
Rohstoffe:
Die Rohstoffpreise stiegen im Januar, insbesondere bei Industriemetallen und Energieprodukten. Die steigende Nachfrage aus verschiedenen Sektoren trug zu diesem Anstieg bei.
Kryptowährungen:
Der Kryptomarkt setzte seine Rallye fort, wobei Bitcoin im Jahresvergleich um 108 % und Ether um 41 % zulegten. Analysten führen diese Entwicklung auf die Erwartung krypto-freundlicher Maßnahmen der neuen US-Regierung zurück, die die Schaffung einer nationalen Bitcoin-Reserve plant
5.Fazit und Ausblick
Die positiven Entwicklungen im Januar 2025 deuten auf ein weiterhin günstiges Marktumfeld hin. Investoren sollten jedoch wachsam bleiben, da geopolitische Risiken und potenzielle Veränderungen in der Geldpolitik weiterhin Einfluss auf die Märkte haben könnten.
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